In dieser ersten Phase arbeiten wir bewusst ohne vorschnelle Bewertungen, denn Erfahrung zeigt, dass viele kleine Unternehmen bereits wertvolle Bausteine haben, sie aber nicht in einem klaren Rahmen angeordnet sind. Wir prüfen, welche Datenquellen verlässlich sind, wie Ihre Liquidität aktuell gesteuert wird und welche Verpflichtungen aus bestehenden Vereinbarungen bereits bestehen. Dazu gehört auch, Lücken zu markieren: Wo fehlen regelmäßige Auswertungen, wo sind Annahmen nur mündlich festgehalten, und an welchen Stellen könnten Formulierungen für Missverständnisse mit Geldgebenden sorgen. Wir halten diese Beobachtungen in einer strukturierten Übersicht fest, die Kennzahlen, Fristen und qualitative Punkte trennt, und notieren explizit, welche Fragen zusätzlich mit spezialisierten Rechts- oder Steuerfachleuten besprochen werden sollten. Am Ende dieser Phase haben wir gemeinsam einen nüchternen Blick auf Ihre aktuelle Situation und können priorisieren, welche Themen im weiteren Verlauf im Vordergrund stehen.

In dieser Phase nutzen wir unsere interne Struktur, die wir als Covenant-Rahmen kompakt bezeichnen: Für jede Kennzahl halten wir fest, welche Datenquelle genutzt wird, wie häufig sie aktualisiert wird, welche Schwelle eine gelbe oder rote Ampel auslöst und welche Reaktionen dazu passen könnten. Wir achten darauf, dass jede Kennzahl einen klaren Bezug zu Ihrem Geschäftsmodell hat und nicht nur gewählt wird, weil sie in anderen Vereinbarungen üblich ist. Parallel formulieren wir Textvorschläge für Vereinbarungen mit Geldgebenden, in denen Kennzahlen, Schwellenwerte und Reaktionsschritte in verständlicher Sprache beschrieben werden, und markieren Stellen, die vor einer endgültigen Fassung rechtlich geprüft werden sollten. Durch die Szenarien wird sichtbar, wie robust der vorgeschlagene Rahmen gegenüber typischen Schwankungen ist und wo Anpassungen nötig sind, um Ihren Handlungsspielraum nicht unnötig einzuschränken.

In dieser Phase legen wir besonderes Gewicht auf Umsetzbarkeit: Wir prüfen, welche Werkzeuge Sie bereits nutzen, etwa Tabellen, einfache Buchhaltungsprogramme oder bestehende Berichte, und bauen darauf auf, statt komplett neue Systeme zu verlangen. Gemeinsam definieren wir Rollen und Zuständigkeiten, damit klar ist, wer Kennzahlen sammelt, wer sie prüft und wer Gespräche mit Geldgebenden vorbereitet. Wir halten fest, in welchem Rhythmus Berichte erstellt werden und wie Kommentare zu Abweichungen dokumentiert werden, damit spätere Diskussionen auf nachvollziehbaren Unterlagen beruhen. Außerdem spielen wir typische Gesprächssituationen durch und erarbeiten Formulierungen, mit denen Sie sowohl positive Entwicklungen als auch kritische Punkte sachlich darstellen können. Am Ende steht ein einfacher Ablaufplan, der beschreibt, wie Ihr Covenant-Rahmen im Monats- und Quartalsrhythmus gelebt wird.

In dieser letzten Phase sehen wir uns als nüchterne Beobachtende, die den Abstand zum Tagesgeschäft nutzen, um Muster zu erkennen: Welche Kennzahlen bereiten regelmäßig Aufwand, ohne echten Zusatznutzen zu bringen, wo fehlen Informationen, um Entwicklungen rechtzeitig zu erkennen, und welche Gesprächsanlässe haben sich bewährt. Wir dokumentieren diese Erfahrungen in kurzen Rückblicken, schlagen konkrete Vereinfachungen oder Ergänzungen vor und stimmen mit Ihnen ab, welche Änderungen Sie in künftige Vereinbarungen übernehmen möchten. Dabei betonen wir immer, dass frühere Entwicklungen keine sicheren Rückschlüsse auf die Zukunft erlauben und dass jede Anpassung erneut mit spezialisierten Fachpersonen abgestimmt werden sollte, bevor sie in rechtlich verbindliche Texte einfließt. Ziel ist ein stabiler, aber anpassungsfähiger Rahmen, der zu Ihrem Unternehmen passt und nicht bei der ersten Veränderung der Umstände bricht.